Sarah Waters se je rodila v Walesu. Doktorirala je iz angleške književnosti in nekaj časa delala kot predavateljica angleške Odprte univerze, vodila je tudi programe kreativnega pisanja, vendar je vse to opustila kmalu po izidu svoje druge knjige. Od takrat se posveča izključno pisanju.
Sarah Waters je snov za prve tri romane (Dotikanje žameta, Privlačnost, Žeparka) črpala iz svoje doktorske disertacije, v kateri je raziskovala zgodovinsko lezbično prozo. Že za svoj prvi roman je prejela različne literarne nagrade, prebojen pa je bil njen tretji roman, Žeparka, ki je bil uvrščen v ožji izbor za ugledni britanski nagradi Orange in Man Booker. Po izidu Žeparke je bila Sarah Waters leta 2003 kar trikrat imenovana za pisateljico leta (Britanske knjižne nagrade, britansko Združenje knjigotržcev in veriga knjigarn Waterstones), poleg tega jo je revija Granta uvrstila med najboljše mlade britanske romanopisce. Viktorijanski trilogiji je sledil roman The Night Watch (Nočni čuvaj), ki se je prav tako uvrstil v ožji izbor za nagradi Orange in Man Booker. Njena zadnja knjiga The Little Stranger (Mali neznanec) je prva, v kateri se ne pojavijo odkrito lezbični liki, tudi ta pa se je leta 2009 uvrstila v ožji izbor za nagrado Man Booker. Živi in ustvarja v Londonu.